银色黎明 幸福人生
“银色黎明”正在到来——随着中国逐步走入老龄化社会，人口平均年龄不断增加，以及平均寿命的不断增长，养老已经成为当今社会的一大焦点问题。我国养老储备的现状如何？居民个人养老存在多大压力？如何保证我们每个人老去之后的生活质量？以下，我们从我国养老问题的现状出发，分析我国未来面临的养老压力，以及居民个人对养老问题的解决方法。
一、我国养老现状浅析
1、快速进入老龄化社会
根据联合国标准，一个地区60岁以上的老人达到总人口的10%或者65岁以上老人达到总人口的7%即视为该地区进入老龄化社会。按照这样的标准，我国正在步入老龄化社会，并且与世界老龄化程度相比，我国无论增长速度和比重都超过了世界老龄化的水平。
根据2000年我国第五次人口普查结果，我国65岁以上老年人口已达8811万人，占总人口6.96%，60岁以上人口达1.3亿人，占总人口10.2%，可见我国进入高比重的老龄化社会已经成为不可逆转的现实。
同时，一个不容置疑的事实是，我国的人口老龄化不但势不可挡，而且速度极快——不久之前，在北京大学举行的首届老年学家前沿论坛上，全国老龄工作委员会称：2015年，我国60岁以上老年人将突破2亿，而到2040年将达到4个亿。据联合国历年人口报告显示，完成人口年龄结构从成年型进入老年型的过程，法国用了115年，瑞士用了85年，英国用了80年，日本所经历的时间最短也超过了25年，而我国仅仅用了18年（1981年-1999年）。
老龄化趋势势不可挡，速度又如此之快，这样的客观情况，给我国经济增长和居民养老带来了巨大的压力。宏观经济上，长期以来，中国经济增长倚赖的很大一个因素就是“人口红利”，而2015年也将成为“人口红利”的转折年——2015年之后，随着人口老龄化速度上升，人口对经济增长的影响将由“人口红利”逐渐转变为“人口负债”，这个转折点也就是经济学中所称的“刘易斯拐点”。而在居民养老上，国家最为重要的基础养老保险已经体现出很大压力——根据劳动和社会保障部郑斯林部长透露的数字：我国社保体系养老金的缺口总规模达到2.5万亿元，这个资金缺口相当于全国一年的财政总收入。同时中国的老龄人口数量正在加速增长。据预测，到2050年，65岁以上人口将达到庞大的3.36亿。社保养老，压力巨大。
2、“长寿风险”不断增加
（上图：1949-2009国民平均寿命变化图）
从个体上，我国国民面临的“长寿风险”也在逐步增加。从普遍意义上讲，长寿当然是福气！但长寿的同时如果不能享受高品质的生活，甚至随着年龄增长，经济条件愈发拮据，老来反为生活所迫，那长寿的“福气”反而变成了“风险”。
实际上，“长寿”已成现实——从新中国成立至今的50年中，我国人民生活品质不断提高，医疗水平也在不断进步，这使得我国国民平均寿命增长超过38岁，从1949年的35岁飞速提升到了73岁。有研究显示——哺乳动物的寿命约是生长期的5至7倍。若人类以哺乳动物的正常生长期标准即骨骼停止生长的时间（为20年至25年）来计算，那么人类寿命应该是最低100岁，最长170余岁，可见人类的寿命还有长足的增长空间。
除了寿命本身的不断延长以外，子女赡养的能力也是带来“长寿风险”的一个因素——在我们的祖辈那一代，往往子女五六人、乃至七八人。但是到了我们的父辈，由于独生子女政策的实施，一家只有一个孩子。现在独生子女一代已经成长为社会的中坚力量，肩负起了时代的责任。但是，据第五次全国人口普查的结果，平均每个家庭户的人口数量为3.44人，比第四次全国人口普查的户均3.96人已经减少了0.52人，而且这样的趋势仍在加剧。现在，“4-2-1”的家庭结构已经非常普遍，一位独生子女承载着六位父辈、祖辈老人的寄托，也肩负着赡养多位老人的责任。而随着社会竞争的加剧，有多少80后的独生子女能够负担起这样的重担？
长寿已成事实，赡养压力更大。“长寿”给我们带来的是更多幸福，还是更多窘迫？这是我们不得不面对的问题。
二、社会养老保险效果分析
为了解决日益严峻的养老问题，我国的社会保险制度也在不断完善与改进。1997年和2005年，国务院在不断总结全国各省市企业基本养老保险制度改革经验的基础上，分别发布了《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》和《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》。北京市为贯彻国务院两个决定的精神，于1998年发布并实施了市政府2号令；于2006年年末发布、2007年1月1日实施了市政府183号令，即现行的《北京市基本养老保险规定》。通过相关文件规定，对于社会养老保险的缴纳与领取都做出了明确的指示。对于生活在我们国家的多数居民来说，以上这些政策直接关系着大家当前和晚年生活的水平。那么凭借国家提供的基本养老保障，我们养老的水平是否如意？我们将在接下来的部分详细研究。
1、基本养老保险费的缴纳
付出才有所得——我们未来的养老费用，来源于我们今天缴纳的基本养老保险费，缴费水平也在一定意义上决定了未来的养老金水平。基本养老保险费由用人单位和职工个人共同缴纳。职工个人以本人上年度工资总额的月平均数作为本年度月缴费基数，按8%的比例进行缴费。当职工本人上年度工资总额低于上一年本市职工平均工资总额60%时，以本市职工工资总额的60%作为缴费基数；职工本人工资总额高于上一年职工工资总额300%（即缴费上限）以上的部分，不再纳入缴费基数的计算，即本年度月缴费基数不能超过上年度本市职工月平均工资的300%；用人单位以本单位全部职工缴费基数之和为基数，按20%的比例缴费。从政策落实到实际，我们的缴费水平到底如何呢？以北京市为例——2010年7月，北京市人力社保局下发了《关于统一2010年度各项社会保险缴费工资基数和缴费金额的通知》。在这项通知中，2010年度在职职工、个人存档者及农民工的各项社会保险缴费工资基数和缴费金额通过相关数据做出了明确规定。根据此发文显示，上年全市平均工资，即今年本市各项社保缴费基数，为4037元。参加本市社会保险的各类人群和单位将从7月起按照新的缴费工资基数缴纳社保费。对于在职职工，最低及最高缴费基数分别为：最低2422元，最高12111元。由此，根据2009年北京市职工年平均工资推算，对于月收入低于2422元的，按2422元缴费；高于12111元的，按12111元缴费；而对于大多数月收入在1615元至12111元区间的参保人员，则按本人上一年度月平均工资作为缴费基数。根据规定，个人缴纳部分为上年度平均工资的8%，所以无论收入多高，社会养老保险个人缴纳部分最高不超过月缴968.88元。
2、基本养老金的领取
其实很多百姓对于上述养老保险的缴纳有了很明确的认识与了解，但是对于我们退休后到底能拿多少钱，有多少人说的清楚？截至目前，北京市职工基本养老保险的参保人数934.5万人，其中，已离退休人员193.1万人；月人均基本养老金水平为2089元；最低养老金水平为1000元。按照国家规定，缴纳社会基本养老保险达到15年（含视同缴费年限），并且达到国家法定退休年龄的，就可以由社保机构发放社保退休金。为了给大家更直观的感受，我们不妨用一个模型案例对于退休金的领取做出一个简单的估算。模型以一名典型的北京市企业白领员工为例——张先生，2010年开始工作（暂不考虑老人、中人等情况），25岁开始缴纳社保养老金，60岁退休；其月收入一直为15000元，退休前市职工月平均工资为4037元，模型假设中不考虑利率波动、通货膨胀、工资增长等因素。
根据社保养老相关规定，张先生的月缴费基数不能超过上年度本市职工月平均工资的300%，也就是说虽然张先生月收入15000元，但是只能以4037元×300%=12111元为基数进行社保养老金缴费。
根据退休养老金领取公式：
基本养老金=基础养老金+个人账户养老金
基础养老金以本市上一年职工月平均工资和本人的指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费年限每满一年发给1%。
即 J=（C平+C平×Z实指数）÷2×N实+同×1%
在此公式中，由于张先生一直按照缴费基数上限进行缴费，所以Z实指数为3，则张先生的基础养老金为
基础养老金=（4037+4037×3）÷2×35×1%=2825.9元
个人账户养老金月标准为个人账户储存额除以国家规定的计发月数。张先生60岁退休，按照规定计发月数为139。
个人账户养老金 =（12111×8%）×12×35÷139=2927.55元
我们得出张先生的基本退休金=2825.9+2927.55=5753.45元
通过计算这个案例，我们发现一个严峻的问题，退休前月收入15000元，可以算作中产阶级的张先生在退休后只能够拿到不足6000元的退休金，其养老金替代率（退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率）仅仅38%。
并且，通过公式可以看出，基础养老金部分的发放基数是个人工资与社会平均工资的平均值，且以社会平均工资的300%为个人工资上限。这就意味着，工作期间收入越高的人，未来所能获得的养老替代率越低。
我们也可以看一下，假定都是25岁开始工作并缴纳社会养老保险，60岁退休，不同月收入水平的北京城镇职工社会养老金替代率（不考虑通胀等情况模拟演算）。
通过这个表格，很容易看出养老金替代率的几个规律：随着收入提升，社保养老金替代率大幅下降；当在职收入水平高于三倍社会平均工资时，下降幅度更为巨大；几乎全部在职职工，其退休后养老金都很难达到退休前的收入水平，生活品质均会有不同幅度的下降。
以上就是我国社会养老保险保障的现状。可以看出，这样的养老保障水平，对于维持参保人退休前的生活水准，难度是比较大的。我国对于社会养老保险的定位本身就是“低标准、广覆盖”，鉴于我国养老现状的压力，虽然政府部门不断加强社会保障建设，但是社会基本养老保险对于高收入人群产生严重的替代率不足的现状短时间内还无法改变。
3、谁来解决养老问题？
我们退休后养老生活需要的资金数量与工作时并不一致，主要是资金用途发生了变化——日常的交通、交际、应酬开支将有一定的降低，所以养老金替代率不一定要到100%才能满足养老需求；但是退休后休闲旅游、享受生活的时间却更多了，而这也是需要一定资金支持的。辛苦打拼几十年，谁愿意在退休后能够甘心放弃这些享受的机会？而养老金有多少，才能满足我们的养老资金需求，保证我们的养老生活品质呢？根据国际经验，养老金替代率保持在70%-80%之间的时候，退休后的生活品质才不会有明显的下降。我们也参考了经济发达社会的养老保障运作模式——每个人的养老保障并非单纯的依赖社会保障，而是由三部分构成，一是社会基本养老保险，这部分比例大约占养老金总数的30%。二是企业为员工准备养老的企业年金，比例也是30%左右。三是个人为养老准备的资金，主要是商业保险，这部分比例大约占养老金总数的40%。目前，我国的社会养老保险仅仅能做到低标准、广覆盖，那么对于社会精英、中产阶级，如何保证生活品质不降低呢？
针对退休计划，除去社会保险，我们百姓能做的也不过几点：①储蓄：最稳定，但随着通货膨胀的发生，我们存在银行的钱随时面临贬值的风险；②房产：涨跌具有一定风险，变现较难，并且土地70年产权等因素也导致在我国“以房养老”还有一段距离；③养儿防老：随着4-2-1家庭结构成位主流，养儿防老带给下一代的压力太大，是最不稳定且最容易形成家庭问题的，生命的尊严可能得不到保障；④企业年金：是企业提供给员工的长期福利，可以分享企业成长带来的收益。但企业年金相对不够稳定，很大程度上依赖于员工服务企业的年限和企业的经营情况，是养老的有益补充，但难以作为切实的倚靠；⑤商业保险：收益稳健，给付确定。尤其对于收入水平较高的人群，可以在年轻时投入较多资金购买年金给付额高的养老保险，从而有效解决养老经济问题。通过以上分析可以看出，商业养老保险是对社会保险的一项重要补充，可以作为人们养老规划的有效手段。
三、商业养老保险的选择
在商业养老保险的选择上，应注意以下几个方面：
1、对于最重要的保险责任，即养老金给付，给付年限要尽量拉长。很多养老保险产品的给付上限截至70-88周岁，这就无法真正规避被保险人的长寿风险。由于终身年金功能给保险公司带来的未来给付压力很大，很多公司不愿或没有能力设计终身给付的产品，而实际上，终身给付型产品才是商业养老保险里的“黄金”；2、现金流的分配要合理。很多养老保险产品为迎合消费者希望“早返钱”的心理，在被保险人步入年迈之前也安排了很高的现金流返还，这类产品的代表是中国人寿的“美满人生”。实际上，养老保险的收益主要在于其长期投资带来的复利效应。如果过早地大量领取保险金，会导致真到养老所需的时候账户积累反而会显出不足。因此，在产品的现金流上，应选择前期仅有少量生活补贴的产品。3、缴费灵活。我们在投保前应当结合自身的收入水平和财务规划选择合适的缴费期。有比较多缴费期间选择的养老保险产品可以为不同年龄、不同收入水平的消费者提供便利。4、保费豁免。为自己存养老的钱，一旦缴费中途出现意外导致收入减少，威胁到自己的养老保险缴费能力，那么多年来苦心经营的养老计划就面临中途搁浅。因此，对于这类产品，保费豁免功能是非常重要的。有了这个功能，可以确保自己无论发生什么情况都能正常领到养老金，这对于养老金功能的确定实现是一个重要保障。5、保证资金的购买力。我们购买养老险到领取养老金之间一般有几十年的时间间隔，这也使得我们在真正开始领取养老金的时候，资金的购买力可能已经发生了变化，而且极大的可能是购买力出现一定的缩水。为了解决这个问题，要利用很多养老年金保险带有的“分红”功能。长期以来，由于消费者对保险产品的分红存在很大误解，“分红”一直被视为保险公司的营销噱头，其功能没有引起消费者足够的重视。实际上，保单的分红主要来源于该保单项下资产的投资所得，这部分所得在一定程度上可以抵御通货膨胀，保证资产的购买力。我们大多数人的养老金都要在投保多年之后才开始领取，并用于领取当时的日常消费、生活所需，因此保证其购买力还是很有必要的。所以在选择产品养老保险时，应选择有分红的产品。当然，万不可将分红当作取得超额收益的手段，一定要明确知道——养老金投资属于非常保守的投资，不可能取得高风险产品如股票、基金那样的收益，但可以确保一个长期、稳定的给付，并且通过分红能够在一定程度上保证年轻时攒下的养老金还具备当年的购买力。以上是养老保险在选择上需要注意的方面。在选择养老保险产品时，应充分重视以上几个方面的分析，保证选到一款适合自己的养老保险。在对以上影响养老保险的因素进行了全面分析之后，我们选取了市场上主要人寿保险公司（中国人寿、平安人寿、太平洋人寿、中美大都会、泰康人寿）有代表性的养老保险产品，进行了对比。可以看出，泰康人寿的“幸福人生”产品从各方面都能满足我们对商业养老保险的要求，可以成为当前商业养老保险的一个有力选择！以下我们详细分析泰康人寿“幸福人生”产品的形态——
保险期间：终身，保障足够长，能够完全覆盖“长寿风险”。
给付现金流：60岁之前每年给付年金领取额的20%作为生活补贴，60岁之后每年给付年金领取额作为养老金，保证领取20年。这样的给付结构保证了被保险人一生都持续有现金流给付——前期给付额较小，可备不时之需且不会对产品的总收益带来很大的影响；后期给付额较大，可作为养老的稳定收入来源。
缴费期间：有5年和10年可供选择，比较灵活。这两种期限，每年压力不算太大，又不至于把缴费期间拉得过长，是比较合理的。
保费豁免：该产品带有投保人意外身故及高残的保费豁免，保证了投保人如果出现不幸导致保费“断供”，被保险人也一样可以在年老时领取投保时即确定获得的养老金。通过对比可以看出，目前市场上有这种功能的产品并不多，而这个功能在养老险上的必要性又是很强的，“幸福人生”对这个功能的完善满足了我们的需求。
分红功能：该产品带有分红功能。如上文所言，这个功能可以保证资金在未来的购买力，是很有必要的，要利用分红功能充分享受一个漫长的投资期限内复利投资的惊人效果。
以上是笔者对该产品形态的详细分析。我们的出发点是：这样的形态是否能够弥补社会养老保险的不足，能否保证我们晚年的生活品质。通过分析可以看出，我们针对这类产品所希望的形态和功能，“幸福人生”都能满足，与同业类似产品相比有一定优势，这在给了我们惊喜的同时也加强了我们推荐该产品的信心！“银色黎明”势不可挡——如何应对未来的养老压力、如何在年轻时为自己晚年的生活品质做好准备，是每个人必须面对的问题！商业养老保险的投入，是现在处在财富积累阶段的每个中国人亟需的投资品种，而泰康人寿的“幸福人生”，正是这类产品中最具优势的一个品种！
月收入水平 社会养老保险替代率
2500 70%
4037 59%
8000 51%
15000 38%
30000 19%
