 |
乔辉认为，基金定投的关键是把握周期。阿静/CFP
本报讯（记者 黄清安）《震惊：基金定投可能亏钱》一文昨日见报后，本报财经工作室电话82205377几乎被打爆。许多投资者表示，他们还是第一次听说基金定投也可能亏钱，那还要不要继续投呢？记者仍然把这个话题抛给了长沙首届“十大金牌理财师”、建设银行湖南省分行财富管理中心的乔辉。
“我想修正大家的观点”
乔辉没有想到，她的这次论证结果会在投资者中间引起这么大的反响，尤其是一些投资者对基金定投这种方式产生了质疑。
“其实，我是想修正大家对基金定投的观点，即基金定投也要选时，最重要的是把握经济周期以提高收益，但绝不是去推翻这种投资方式。”乔辉表示，买基金的方法不外乎两种：单笔与定投。市场选对，时机选对，单笔买入当然盈利更大，可是，又有多少人，能在最低点买入？她计算出，金融海啸暴发至今，只有在去年底或今年初单笔买入者目前是赢家外，选择在其他时间买入的基民收益并不理想。这也正是基金定投的优势：摊薄风险。
拿亲人举例推荐定投
乔辉还以自己的亲戚金荣为例，证明基金定投的作用。
2001年金荣大学毕业时，拥有一份月收入过5000元的工作，每月都存一部分钱。到2003年，金荣有了6万元存款。在某证券公司工作的老同学推荐下，他拿4万元购买了一只股票型基金，投资一年后，金荣发现自己亏损了20%。当时基金定投的理念刚刚在中国兴起，金荣发现这种方式非常适合自己。尽管他不知道股市什么时候走强，但相信中国经济的持续增长迟早会传导至股市。于是把所有的存款都购买了华安A股指数基金，并每月从薪水中拿出2500元做基金定投。
虽然一年后的2005年，上证指数跌破千点，金荣的账面上依然浮亏，但他却并没有像许多人那样割肉离场，依然坚持定投。在2006-2007年的大牛市中，金荣的耕耘终于得到了可喜的回报。由于他定投了在大牛市中涨幅最大的指数基金，前后投入的12万元本金很快变成了近40万元，综合投资回报率超过300%。
定投一定要设置周期
乔辉表示，股市对大部分老百姓而言实在很深。许多时候，那些终日看盘忙得天昏地暗的老股民的投资回报，还不如每个月让银行按时扣款定投基金的新基民。从2003年踏足就被套长达两年，到2007年赚得盆满钵满实现胜利大逃亡，金荣其实只做了一件事情，那就是看准中国股市的未来，坚持定投不放松。
乔辉总结说，基金定投除了要有恒心有毅力，设置定投周期非常重要，金荣正好在2007年牛市登顶前要买房结婚，所以躲过了2008年的暴跌，如果他没有设置止盈点的话，恐怕他的投资回报已经大打折扣了。
关于后市，乔辉认为，明年上半年可能是个趋势性市场，全球超低利率、美元长期贬值的趋势以及中国投资拉动经济在全球的崛起，都会令相对一段时间的资本市场向上，但是幅度会小，斜率不会像2009年上半年那样高。
基于这种判断，乔辉推荐了一些适合定投的基金。
激进型配置：嘉实沪深300、易方达策略、博时平衡配置、华夏成长混合、国富弹性市值股票、华宝宝康消费品混合。
稳健型配置：华宝兴业多策略、华夏红利、兴业趋势投资混合、嘉实服务增值行业混合、鹏华中国50混合。
保守型配置：国投瑞银融华债券、兴业可转债混合、南方宝元债券、汇丰晋信2016周期混合。
《震惊：基金定投可能亏钱》后续
