（本报记者：武岩生）
中国人民银行决定，今天起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的2.52%提高到2.79%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的6.12%提高到6.39%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整。（见右表）
久闻楼梯声，终见人下来。此次加息以后，对居民存贷款以及投资理财产品的收益将会产生什么影响呢？记者昨日第一时间联系了多位银行理财专家进行数字解读。
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■一万元定期一年多增21.6元
自3月18日，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点。由于此次加息，居民存款利息收入在一定程度上增加。以一万元一年期定期存款为例：加息前，10000×2.52%×80%(扣除20%利息税)=201.6元；加息后，10000×2.79%×80%(扣除20%利息税)=223.2元。一万元一年期定期存款利息收入(税后)将增加21.6元。
■1年定期存够54天转存吃亏
银行人士表示，存款利率上调了，很多人会忙着将一些未到期的定期存款转存，不过，未到期的定期存款取出来还是要损失一部分利息的，所以，市民应该核算后再决定。据介绍，金融界有一个数据叫做“转存利息平衡分界点”，如果存款天数已经超过这个分界点，提前支取进行转存就会损失利息收入，如果没有超过此点，则可以增加利息收入。转存利息平衡分界点=一年的天数×现存单的年期数×(新定期年利率-现存单的定期年利率)/(新定期年利率-活期年利率)。例如，一笔存款现年利率为2.52%，存期为1年，欲转存为存期1年、年息2.79%的定期存款。活期年息是0.72%，一年的天数按照银行规定为360天，则该笔存款存入银行已经超过54天，取出再转存利息会有损失，如果该笔存款未到54天，转存还是合适的。同理，三个月期为7.5天，半年期为21天，2年期为110.7天，3年期为163.6天，5年期为284天。
■30万20年期房贷每月多还40元
与购房者息息相关的是贷款利率上调后需多还银行多少利息。记者在利率调整表中看到，与个人住房贷款息息相关的5年期贷款基准利率上调从现行的6.84%上调至7.11%。
以一桩30万20年期的商业贷款为例，按3月18日前6.84%的基准利率计算，本额等息法每个月需还款2297.17元，还款本息总额是551321.95元，还款利息为251321.95元。贷款利率上调后基准利率为7.11%，同样30万20年期的商业贷款按本额等息法计算，每个月的还款金额为2345.74元，每个月还款额增加了48.57元。还款总额上升到562979.12元，还款利息为262979.12元。加息后还款利息增加了11657.17元。
不过银行界人士表示，此次加息后，各商业银行很可能对无不良记录的贷款人仍旧执行八五折的下浮优惠利率，也就是实际上涨的是0.27%的八五折———0.2295%，五年以上房贷利率可能按照6.0435%执行，按照优惠利率来算的话，一桩30万20年期的商业贷款，本额等息法由每月还款1952.59元，上涨为1993.88元，实际上上涨了41.28元。
同时，业内人士提醒，对于已经办理了贷款买房的人来说，利率的提高要从明年的1月1号开始正式实施。如果你在3月18日后贷款买房，则按新利率执行。专家认为，此次加息可能会对房价造成影响。另外，专家提示，利率增加后，住房固定利率贷款是一种比较实惠的选择。
另外，对贷款买房、买车的居民个人来讲，虽然还款压力增加了，但由于本次升息是存贷款利率的同步上调，因此对于贷款人来说，用手中的闲置资金提前还贷并不一定合算。
■股市踩油门还是刹车？
加息会给炙手可热的股市带来什么影响？中信建投的理财分析师师燕认为，理论上讲，加息将导致股票市场的估值水平下降。尤其在今年上半年大盘累计涨幅较大、投资者获利较高的情况下，加息在短期内将对股票市场构成一定的负面影响，会抑制近期的股市走势。但是，我们也应当看到，由于本次利率上调的幅度较小，这种比较温和的紧缩政策，将有助于巩固宏观调控的成果，而且，更为重要的是，本次小幅加息并没有超出市场的预期范围，其实近期股市对加息的市场影响已有所消化。因而，可以说，加息并不会改变股市持续走牛的趋势。
■理财产品收益各有差异
提高存款利率之后，市场对人民币理财产品的收益率会有更高的要求。但是鉴于目前人民币理财产品的收益普遍偏低，因此存款利率和人民币理财产品的收益率差距进一步缩小。所以对于现阶段发售的人民币理财产品暂时建议观望。不过，一些信托类理财产品的收益将随着加息而“水涨船高”。投资者最好能购买加息以后发行的人民币理财产品。
另外，理财专家提醒，由于加息会对股票、基金等金融资产的价格产生一定的影响，所以人们在理财方面应有一些对策，主要表现在控制仓位和规避短期波动风险方面。在银行的理财产品方面，货币收益型产品的吸引力将上升，短期风险较大的产品会遭到冷落。
相关资料：几次加息对中国股市的影响
1993年5月15日
中国人民银行决定提高人民币存、贷款利率，各档次定期存款年利率平均提高2.18个百分点，各项贷款利率平均提高0.82个百分点。这次加息，使得首个交易日沪指下跌27.43点。
1993年7月11日
央行再次调高利率，一年期定期存款利率由1993年5月15日9.18%上调到10.98%，利率升幅为19.61%。首个交易日下跌23.05点。
2004年10月29日
一年期存、贷款利率均上调0.27%。正处于下跌途中的沪综指大跌1.58%，当天报收于1320点，其后经过几个交易日的盘整后虽有一波小幅反弹，但最终仍未能摆脱下跌趋势，沪综指于2005年6月6日跌破千点创出了998点的多年新低。
2005年3月17日
央行决定住房贷款加息，这对购房自住的市民来说，意味着房贷支出增加5%至10%。沪综指当日下跌了0.96%，次日再跌1.29%。稍作反弹后，沪综指一路下跌，最低至998.23点。
2006年4月28日
2006年4月28日，金融机构贷款利率上调0.27个百分点，由现行的5.58%提高到5.85%。28日，沪指低开14点，最高1445，收盘1440，涨23点，大涨1.66%。
2006年8月18日
本次上调人民币存贷款基准利率的主要内容是：金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.85%提高到6.12%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。
加息利空使原本可能再度出现的“黑色星期一”变成了“红色星期一”，多方再度放量收出阳线，8月21日，沪指开盘1565.46，最低点1558.10，收盘1601.15，收盘上涨0.20%。
