2006年11月23日上午，上海证券交易所交易大厅，由平煤集团控股的平煤天安在这里隆重举行首次公开发行Ａ股上市挂牌仪式。9时28分，随着副省长史济春和平煤集团董事长、党委书记陈建生同时敲响的锣声，平煤天安首次公开发行的Ａ股股票正式上市了！
为了这具有划时代意义的重要时刻，平煤人从1996年启动上市工作至今，苦苦求索了10年！10年来，从额度制、通道制、审批制到核准制，从申请发行Ｂ股到申请发行Ａ股，从当年Ｂ股申发因市场低迷受挫到2003年Ａ股申发审核未获通过，再从2004年重新启动上市工作到今天看见曙光——中国证监会核准平煤天安Ａ股首次公开发行，平煤人终于走过了坎坷曲折的道路，跨入中国资本市场的大门。
1996年，平煤集团在全国煤炭系统率先启动上市工作，力求在中国资本市场上获得平煤人的一席之地，把平煤做大。但直到2003年，由于种种原因，平煤天安上市仍未获成功。
1996年，素有“工业味精”之称的平煤集团的煤炭产品，供不应求，到了冬季，很多常驻平煤的用户代表急得团团转。也就是在这一年年底，刚刚被改制成为国有独资的平煤集团，由原煤炭工业部推荐、经国务院原证券委批准，成为1997年全国第二批发行Ｂ股的18家预选企业之一，在全国煤炭系统率先启动了上市工作，并在1998年成立了由平煤集团控股的平顶山天安煤业股份有限公司，力求借助上市在中国资本市场上获得平煤的一席之地，把平煤做大。
1998年4月22日，经中国证监会审查通过，同意平煤天安发行3亿股Ｂ股。可随后煤炭行业出现了市场疲软、销售不畅的严重局面，加之亚洲暴发金融危机等，导致发行工作被迫中断。
此路受阻，另辟蹊径。从2001年开始，平煤人踏上了由发行Ｂ股转入发行Ａ股的征程。这年8月，经平顶山市政府推荐，省政府同意，中国证监会郑州特派办批准，平煤天安开始进行为期一年拟发行Ａ股的上市辅导。2002年8月，平煤天安拟发行Ａ股顺利通过了中国证监会郑州特派办的评估验收，并于8月29日将申请文件报送中国证监会。但又因为平煤天安组建较早，先天不足，后期重组工作力度不够，没有有效地解决好一股独大、同业竞争和关联交易等问题，从而在2003年6月18日和8月15日两次上会均未能获得中国证监会审核委员会的审查通过。结果历经两年的平煤天安Ｂ股改Ａ股发行工作再度搁浅。发行Ａ股未获成功，使平煤人看到了差距。差距就是动力，就是潜力。平煤人没有灰心，而是更加坚定了上市的信心。
面对中国煤炭市场和中国经济运行持续走好的发展形势，平煤人没有坐失良机，坚信只要持之以恒，上市必获成功。2004年，平煤集团新一届领导班子站在企业整体发展的战略高度，重新启动平煤天安发行Ａ股上市工作，精心设计，择优确定调整重组方案，确保上市工作稳步推进。
面对中国煤炭市场和中国经济运行持续走好的发展形势，平煤人没有坐失良机，坚信失败是成功之母，只要持之以恒，上市必获成功。2004年初春，平煤集团新一届领导班子，站在企业整体发展的战略高度，在提出“早日实现百亿目标、加快建设小康矿区”目标，实施“以煤为本、相关多元化”发展战略，加快整合资源、兼并联合，全面推进资本运作的同时，重新启动平煤天安Ａ股上市工作，并把这一工作作为平煤天安进入中国资本市场、增强企业市场竞争力的大事来抓。
为统一思想，平煤集团董事长、党委书记陈建生，总经理常建华特别邀请省国资委常务副主任郭洪昌到平煤，就加快上市工作的必要性、紧迫性和上市后对平煤的长远发展将意味着什么等问题，向平煤集团领导班子成员进行了专题讲解，使平煤集团领导班子成员在上市问题上的认识达到了空前统一。同时，陈建生、常建华还邀请中国著名证券专家、复旦大学教授谢百三撰写十多篇上市专论文章，在《平顶山矿工报》上以专栏形式连续刊登，大造舆论声势，取得了广大干部职工对平煤集团重新启动上市工作的理解和支持。
平煤集团领导班子根据调研组汇报情况，经过讨论和分析认为：平煤集团发行股票时机已到，第一，平煤天安再次申请上市符合国家与省政府的政策走向；第二，由于煤炭市场的持续走好，平煤集团提出的8项实现“以煤为本、相关多元化”发展战略和“早日实现百亿目标、加快建设小康矿区”目标措施，正在发挥着巨大的作用，使企业呈现出产销两旺的良好势头，经营效益大幅上升；第三，可以充分利用前次辅导期，缩短平煤天安上市申请时间至半年即可；第四，通过对平煤天安进行调整重组，有效解决了同业竞争及关联交易问题；第五，国内规模较大券商均对平煤天安再次上市表示出强烈的合作意向。平煤集团领导最终在2004年10月6日决定重新启动平煤天安上市工作。
为确保平煤天安上市工作稳步推进，平煤集团成立了以董事长、党委书记陈建生，总经理常建华为组长的上市工作领导小组。下设8个专业组，分别由平煤集团副总经理或副总工程（经济）师担任组长，对平煤天安上市工作进行了整体部署，倒排了工作时间表，明确了各单位的工作职责和任务。
为从根本上解决平煤天安存在的同业竞争、关联交易等问题，使其规范上市，平煤集团根据中国证监会新颁布的有关规定，对平煤天安进行了优化重组，将平煤集团的五矿、十矿、十二矿3个主力矿井和七星公司选煤厂出售给平煤天安，并将为煤炭采选生产服务的相关单位和人员纳入平煤天安，推进了独立规范运作，实现了煤炭采选业主业的整体上市。同时，还按照中国证监会的有关要求，对平煤天安进行股权转让，解决一股独大问题。
省委、省政府领导对平煤集团新一届领导班子重新启动平煤天安上市工作始终给予高度重视和关注。省委书记、省人大常委会主任徐光春、省长李成玉亲自听取陈建生关于平煤天安上市工作的专题汇报，作出重要指示；省委常委、常务副省长李克，副省长史济春，中国证监会河南证监局局长侯苏庆、副局长董家臣为平煤天安顺利上市排忧解难，平煤天安上市工作步伐加快。
2005年第一季度，平煤集团完成了股权转让工作，将持有的平煤天安部分股权出让给宝钢集团、华菱湘钢，优化了股权结构，解决了一股独大的问题。2005年4月底，平煤天安、银河证券完成了平煤天安上市辅导工作。在2005年6月13日，中国证监会受理了平煤天安《首次公开发行股票》的上市申请材料，并下达了行政许可申请受理通知书。至此，平煤天安的股票发行上市工作进入了最后的冲刺。
功夫不负有心人。2006年7月12日，平煤天安首次公开发行Ａ股股票上市申请顺利通过中国证监会发审会的审核，成为全流通下的ＩＰＯ河南第一股。
与此同时，2005年以来的平煤矿区，安全、生产、经营和发展情况，也格外喜人。2005年，平煤集团在2004年实现销售收入突破100亿元的基础上，达到163亿元，安全生产持续稳定；进入2006年，煤炭经营形势持续走高，并成功发行10亿元公司债券，向着年销售收入200亿元的目标迈进，安全生产继续保持稳定，为平煤天安首次公开发行Ａ股通过中国证监会发审会的审核营造了良好的经济环境。
平煤天安按照平煤集团的总体部署，不失时机地抓住市场机遇，坚持发展是第一要务、安全是第一责任、上市是第一目标，深化内部改革，完善管理制度，调整资产结构，开展资本运作。同时，依靠科技进步，不断强化安全生产管理，创新经营管理机制，创出了主营业务收入、利润总额、原煤产量、工业总产值、工业增加值、商品煤销售、瓦斯抽放量、开拓总进尺、每股收益、职工人均收入十项经济指标的历史最好水平，净资产达到25．31亿元，每股收益1．28元，净资产收益率达35．72％。进入2006年，平煤天安的安全、生产和经营工作继续保持良好的发展态势，经济效益持续增长，为首次公开发行Ａ股股票通过中国证监会发审会的审核创造了条件。
平煤集团的综合利用煤泥、煤矸石、瓦斯建设发电项目，利用粉煤灰、煤矸石建设水泥、砌块砖、多孔烧结砖项目，变废为宝，培育年销售收入超过60亿元的煤－电－新型建材产业链取得新突破；以中南地区最大的冶金焦基地－平煤天宏焦化公司为平台，建设煤焦油深加工、化工产品回收项目，形成煤炭－炼焦－煤焦油加工－化工产品回收－炭素产业链；充分发挥平顶山地区资源优势，构建“一黑一白”煤化工循环经济产业链，均取得重大进展。其中煤焦、煤电这两条循环经济产业链有的项目已建成投产，见到明显的经济效益，有的项目正在规划建设中；成功收购重组了开封东大化工公司、开封兴化精细化工厂；被国家发改委等国家六部委列为首批全国循环经济试点单位；与战略用户的合作步伐加快，签署了一批合作项目；提出了投资240多亿元建设煤盐联合化工产业园的规划，并开始逐步实施。
平煤天安首次公开发行Ａ股股票从顺利通过中国证监会发审会审核到获准公开发行，从成功路演到网下、网上同时发行，募集资金总额达30．192亿元，让平煤集团股东权益增值率324％，创河南企业股票首发融资额之最，创煤炭企业Ａ股首发融资额之最，再到在上海证券交易所交易大厅挂牌正式上市，成为河南全流通的ＩＰＯ第一股，一切都自然流畅。
2006年7月12日，股票发行通过中国证监会发审会审核，2006年10月27日领取到了由中国证监会颁发的《关于核准平顶山天安煤业有限公司首次公开发行股票的通知》文件，该文件批准由平煤集团控股的平煤天安首次公开发行Ａ股股票，核准公开发行新股不超过40000万股。喜讯传来，平煤集团40万职工、家属奔走相告，激动万分。
2006年10月31日至11月3日，平煤天安董事长姚正藩、总经理涂兴子率领高管人员会同保荐人（主承销商）银河证券的高管人员，按照中国证监会的要求，分赴北京、上海、深圳、广州四地，向机构投资者进行了初步询价和现场推介，与机构投资者进了沟通和深入的交流。在上海金茂大厦举行的推介会，有42家机构76人参加，大大超出了预期参加的机构和人员，场面异常火爆，致使服务人员频频添加座椅。
2006年11月7日下午，平煤天安和银河证券在中证网举行了4个小时的网上路演。姚正藩在网上路演开始前发表致词说：“此次平煤天安发行新股，牵手资本市场，标志着企业发展将翻开崭新的一页。平煤天安将从产品经营阶段迈向资本经营、品牌经营的新征程。”
在4个小时的网上路演中，公众投资者提问踊跃，积极参与双向沟通，投资者共点击47000次，提出了636条问题。平煤天安和银河证券有关人士对其中有代表性的230条问题进行了解答，公众投资者反响良好。
有的投资者问：“公司的主要竞争优势体现在什么地方？”平煤天安的高管人员回答说：本公司竞争优势主要包括，第一，地理位置优越，区位优势明显。本公司地处中原腹地，邻近中南、华东缺煤省份。第二，交通便利，煤炭运输条件良好。公司所在地公路、铁路交通便利，本公司目前有11趟直达专列供应主要用户，并将规划建成全国十大运煤通道之一。第三，资源储量丰富。截至2005年12月31日，煤炭保有储量17．1亿吨，可采储量9．6亿吨，后备储量超百亿吨。第四，煤种稀缺，煤质优良。焦煤和1／3焦煤、肥煤是焦炭的主要原料，是中南地区最大的炼焦煤生产基地。第五，拥有现代化的销售网络和先进的营销理念。本公司与27家具有良好支付能力和较高市场信誉的大中型企业建立了稳定的长期合作关系。第六……
2006年11月8日，简称为“平煤申购”，申购代码为780666的平煤天安Ａ股股票网上公开申购开始，同时网下向机构投资者的配售继续进行。当天，《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》均在显著位置刊登了《平煤天安网上申购中签率公告》。经会计师验资及上海证券交易所提供的申购数据，网上申购股数达280．12亿股，冻结资金量2285．74亿元，网上申购中签率1．06％。当天下午，网下配售、网上申购同时结束。网下申购股数达35．66亿股，有效认购资金总额291．02亿元。网下配售、网上申购期间，机构投资者、公众投资者均踊跃认购、申购，共计冻结资金2576．76亿元。
据平煤天安的高管人员介绍，平煤天安Ａ股以价格区间上限8．16元／股成功发行，公开发行股票3．7亿股，募集资金总额30．192亿元。本次Ａ股发行完成后，平煤天安总股本由70472万股增加至107472万股，账面净资产由发行前（均按2006年6月30日经审计的净资产22．41亿元扣除已分红的利润额4．66亿元计算）的17．75亿元增加至47．94亿元，增值率为270％；每股账面净资产由发行前的2．52元增加至4．46元，增值率为177％；按发行价格8．16元／股计算，平煤天安发行后的净资产市价总值达到87．70亿元，与发行前的净资产账面值相比，增值率为494％。平煤集团作为控股股东，其所拥有的股东权益账面值达到28．39亿元，与发行前其所拥有的股东权益账面值16．04亿元相比，增值率为177％；平煤集团作为股东，每股净资产的市场价格按发行价8．16元／股计算，与发行前的每股净资产账面值2．52元相比，增值率为324％，增幅显著。
2006年11月23日，平煤天安如期上市。当日交易极其活跃。开盘价9．15元，较发行价8．16元上涨12．13％。随后一路飚升，最高冲至10．08元，以9．83元／股收盘，涨幅高达20．47％，换手率为61．52％。共计成交182万手，累计成交17．38亿元，占沪市当日总成交金额的4．9％。由于新股上市首日的市值计入上证综合指数，因此平煤天安上市首日的良好表现对大盘的走势产生了较大的正面影响。
锲而不舍的平煤人，历经十载，风雨无阻，终于敲开了中国股市的大门，看到了耀眼的曙光，大步跨入中国资本市场，开创了平煤集团发展历史的新纪元。以此为标志，平煤集团实施的“以煤为本、相关多元化”发展战略中有了更为厚重的内容，在产权制度改革、调整产业结构、转变经济增长方式上，进入了一个崭新的发展阶段，按照平煤集团第一次党代会的要求，向着全面建设新型能源化工集团，奋力跨入全国工业百强、铸就和谐安康的百年平煤目标阔步前进！
本报记者聂世超通讯员冯帅杰杨跃彬
