雇主为你购买企业年金了吗？
由于是非强制性的制度，企业年金购买积极性与企业效益密切相关
核心提示
企业年金是“企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度”。这个制度运作的方式，就是企业建立一笔员工养老基金，委托给专业机构进行管理和投资运营。
由于是自愿性的制度，所以企业可以不建立年金计划，不过其雇员的养老保障水平也将因此大打折扣。
要让企业主乐于拿出相当一部分经营利润为职工退休生活埋单，首要条件是企业效益好，有钱才有购买力。调查发现，企业年金购买力强的行业为电力、石油、通讯、烟草、电信、民航、水利、铁路、银行、邮电及制造等11大行业。
你工作的企业为你购买企业年金了吗？
5月中下旬，企业年金各类管理资格的申请纷纷送达劳动和社会保障部，申请者有券商、基金、银行、保险、信托等五大行业的公司。眼下，他们都在期盼准入的批文。如果有幸拿到通行证，这五类大军将迅速在企业年金业务的市场中展开竞争，奋力争得对这块新兴市场的主导权。
等待发放通行证的时间应该不会太长，有申请者打听到消息说，可能在7月底就会有结果。在此之前，劳动保障部正在组织专家评审申请资料，第一批申请机构也在对运营流程做最后的测试和完善。
在潜力巨大的企业年金市场开闸前夕，将为新市场埋单的企业主们准备好了吗？受惠于企业年金的在职员工们是否了解自己的权利呢？
单靠养老保险晚年生活质量难保障
去年，政府主管部门推出了企业年金市场的两大政策纲领——《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》。其中规定，企业年金为“企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度”。这个制度运作的方式，就是企业建立一笔员工养老基金，委托给专业机构进行管理和投资运营。
由于是自愿性的制度，所以企业可以不建立年金计划，不过其雇员的养老保障水平也将因此大打折扣。平安养老保险公司企划部负责人瞿立杰介绍说，按照国家规定，未来退休职工基本养老保险的最低替代率为20％，比方说，在职时每月领工资1000元，退休后的每月退休金最低为200元。这样的比例显然无法维持工作时期的生活水平，于是国家鼓励效益好的企业建立补充养老保险基金，也就是企业年金。
以发达国家的经验来说，员工要想在退休后体面地生活，养老保险替代率为70％－80％。以此为准，中国在职员工有50％－60％的养老保险替代率缺口需要填补。撇开全部由自己掏腰包购买的商业养老保险外，企业年金被看作是补充这一缺口的重要力量。
11大行业具备购买企业年金实力
《企业年金试行办法》规定，企业年金基金由三部分组成，企业缴费、职工个人缴费及基金的投资运营收益。要让企业主乐于拿出相当一部分经营利润为职工退休生活埋单，首要条件是企业效益好，有钱才有购买力。
在中国，目前哪些企业效益好呢？平安养老保险公司调查发现，企业年金购买力强的行业为电力、石油、通讯、烟草、电信、民航、水利、铁路、银行、邮电及制造等11大行业，从事这些行业的企业中，大型国有企业、三资企业和股份制企业将是企业年金的购买主力。
企业心态不一
具体来说，能源、交通、金融等行业在中国带有多多少少的垄断性，所以行业中大型国有企业自然效益良好，而这些企业也有大力为员工福利投资的传统。其次，三资企业需要细分，欧美、日资和韩资企业普遍购买企业年金意愿强，而台资、东南亚企业相对弱。原因主要是，前者的人力资源部门向来注重建立包括养老保险、医疗保险、分红、期权等在内的员工福利体系，而后者在经营成本的压力下，对员工福利支出相对敏感。再次，一些规模大的民营股份制企业为了增强竞争力，留住人才，也很乐意建立企业年金计划。
尽管三种企业都对企业年金感兴趣，但心态上也有微妙的差别。例如，国有企业对建立企业年金制度的态度最积极，对市场前景和运营效果最有信心；欧美三资企业认为有必要建立制度，但担心国家有关政策的稳定与否，以及能否有效控制运营成本。所有企业和雇员最关心的，是税收将给予企业年金多大程度上的优惠。
1100亿存量企业年金的出路
众所周知，企业年金市场并不是一块处女地。眼下整装待发的，是政府经过严格规范后的企业年金市场，在此之前，部分国有企业和地方社保机构已经在进行补充养老保险基金的运作。
根据劳动保障部的统计，截止到2004年底，行业企业年金的存量为346亿元，地方社保机构的存量147亿元，以年金名义销售的保险产品共计600亿元，统共加起来，我国企业年金市场存量约1100亿元。
发达地区先行一步
平安养老保险公司副总经理杨学连介绍说，行业企业年金集中在国有大型企业扎堆的北京，如国家电力系统就成立有年金管理中心；而地方社保机构企业年金的运作在上海和深圳最活跃，此外还有浙江、江苏、福建、天津等地也较早涉猎企业年金市场。各地的做法稍有不同，但基本上由地方社保机构将当地企业年金委托给旗下机构管理，例如，上海在2002年就成立了市企业年金发展中心，至去年底已经积累了110亿元，同年，深圳也成立了市企业年金管理中心，目前的企业年金基金为21亿元。上海和深圳两地占了地方社保机构企业年金存量的绝大部分。
业内人士介绍说，不论企业自办还是地方社保统一管理，以往的企业年金运作方式其实大同小异，都是将筹集来的企业补充养老保险资金分两块，一块自己管理投资，另一块委托给专业机构理财。投资主要在国债、基金、大额存款、商业团体险等领域，少部分资金通过券商委托理财进入股市。
企业年金管理重在安全
旧有的运作方式与去年颁布的两大企业年金纲领有相互冲突的地方。出于对资金安全的慎重，新政策推崇信托模式，要求企业年金管理者要被分离成四种人，即是受托人、账户管理人、托管人和投资管理人。运作流程为:企业将年金基金委托给受托人，受托人又委托专业机构做账户管理、托管基金以及投资运营工作，企业年金和这四种角色的私有资产必须分开管理。
在今年5月的四种角色选秀中，有35家金融机构申请做受托人，23家申请做账户管理人，12家申请做托管人，56家申请做投资管理人。银行因为天然的业务特性，多申请做托管人和账户管理人，保险和信托公司则多申请做受托人角色，券商自然是投资管理人。
这个流程的核心是受托人，新政策规定，受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合国家规定的法人受托机构，受托人注册资本不少于1亿元，且在任何时候都维持不少于1.5亿元人民币的净资产。这么一来，地方社保机构的受托人资格就不符合要求，因为企业年金管理中心仅是事业法人，没有资本金。于是，地方社保机构手里的近150亿企业年金存量注定要转手他人管理。
业内人士透露，劳动保障部正在筹备出台将地方企业年金转出来的具体实施办法，但时间表并没有确定。
虽然企业自办的年金中心可以改造成符合规定的企业年金理事会，但同样有选择三种角色的问题。
对此，杨学连认为，这些变化属于制度上的调整，不外乎管理主体发生变化，但对企业和员工利益没有影响。
与税收政策休戚相关
对参加企业年金计划的企业和雇员来说，与之休戚相关的是税收优惠政策。倘若企业和雇员在向年金计划缴费时扣的是税后的钱，年金基金取得投资收益时要缴营业税，在领取养老金时又要缴所得税的话，恐怕大家对新的制度兴致索然。
鉴于此，已经有14个地方政府为企业年金出台了专门的税收优惠政策。其中，有些地方政府的税收政策已经相对宽松，上海曾经允许企业缴费在上一年工资总额15％之内，都可以从成本中列支，武汉也达到了12.5％。
2000年，国务院颁布的42号文《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》中明确规定，建立企业年金的企业缴费在工资总额4％以内的部分，可以从成本中列支。当时的辽宁，去年5月启动的吉林和黑龙江，都是城镇社保体系的试点省份，也都按照上述标准执行。不过，企业年金只是作为社保体系试点的一项来运作，存量并不大，据说辽宁省的企业年金存量只有1000万元。
在新的企业年金制度下，现有的税收优惠政策会不会变、怎样变，一直是参与各方关注和激烈争论的话题。
有参与企业年金计划的保险公司人士表示，仅仅由地方政府各自制订税收优惠政策还不够，大家都在等政府主管部门制订全国统一的新标准。政府的税收优惠不仅有企业缴费在税前列支的一项，还应该包括员工缴费、基金投资运营收入和年金支付阶段的减免税收政策。
有券商建议采用美国、加拿大等大多数发达国家的征税方式，即先免后征，雇主、雇员的年金缴费在一定范围内可以税前列支，年金支付时统一纳税，投资收益不课税。这种在支付环节才征税的做法，能够使雇员合理地在就业和退休之间分配消费，且易于实施。
如果对企业年金施以慷慨的税收优惠，势必减少财政收入。而去年至今推出的各项新政策中，都未涉及列支方式、扣减比例等问题。专家分析，税收政策迟迟没有出台的主要原因在于，政府要在放弃一部分财政收入与鼓励企业发展年金计划之间作出谨慎的选择。
名词解释
企业年金基金
企业年金基金，是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。
企业年金基金必须存入企业年金专户。企业年金基金财产独立于委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和其他为企业年金基金管理提供服务的自然人、法人或其他组织的固有财产及其管理的其他财产。
2000年，国务院颁布42号文《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》，首次将补充养老保险名称规范为企业年金。
2004年初，《企业年金试行办法》(劳动保障部20号令)和《企业年金基金管理试行办法》(劳动保障部23号令)颁布，同年5月1日开始实施。这两份文件被看作是建立企业年金制度的纲领。
2004年底，《企业年金基金管理机构资格认定暂行办法》(劳动保障部24号令)出台，从2005年3月1日起施行。
2004年12月，劳动保障部发布32号文，关于印发《企业年金基金管理运作流程》、《企业年金基金账户管理信息系统规范》和《企业年金基金管理机构资格认定专家评审规则》的通知。
专题撰文 本报记者 夏倩
图:
绘图:喻焰
