21世纪经济报道
5月15日晚间，西南证券发布公告称， 公司及*ST大有(600403.SH)2012 年非公开发行股票项目及持续督导保荐代表人李阳、吕德富、梁俊收到《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》。西南证券在尽职调查过程中未勤勉尽责，关键核查程序缺失，未对青海省木里矿区资源整合政策可能对相关目标资产带来的风险进行揭示，出具的发行保荐书等文件存在重大遗漏等。
证监会决定对西南证券责令改正，给予警告，没收业务收入1000万元，并处以2000万元罚款。对李阳、吕德富给予警告，并分别处以 30 万元罚款；对梁俊给予警告，并处以 15 万元罚款。
一位重庆本地资本人士对21世纪经济报道记者评论：“按照这个处罚来看，西南证券的困境算是熬过去了。”
西南证券表示将认真吸取教训，以此为戒，查漏补缺，全面加强保荐业务管理，通过使用投行项目风险实时预警大数据平台对项目进行持续分析预警，加强持续督导工作风险管控能力，全面提高内部控制和风险管理水平。
受证监会调查影响，此前西南证券的投行业务停摆，公司业绩遭到重创。
2016年，西南证券营业收入为36.31亿元，同比下滑57.26%，归属上市公司净利润为9.17亿元，同比下滑74.19%；2017年第一季度，西南证券营业收入为5.07亿元，同比下滑30.29%，归属上市公司净利润更是仅为2388万元，同比下滑高达93.05%，2016年同期为3.43亿元。
