SK海力士CEO郭鲁正警告，2027年存储芯片将遭遇行业史上最严重短缺，供需缺口达历史峰值，且供不应求局面将持续至2030年后，非短期周期波动而是十年级结构性失衡。
AI驱动的需求爆发是核心动因：单台AI服务器DRAM用量为普通服务器8倍，HBM需求2026—2027年增速达90%和77%，全球HBM产能已全部售罄，长约锁单比例超50%，现货市场流动性枯竭。
扩产受多重硬约束制约：EUV光刻机交付周期长达2年、特气与电力等关键资源瓶颈突出、全球半导体制造人才缺口达15.7万人，新厂从动工到量产需2–3年，产能释放明显滞后于需求曲线。
