SK海力士CEO郭鲁正于纳斯达克上市首日预警：2027年存储芯片将迎行业史上最严重供应短缺，供需缺口达-13.6%，核心矛盾在于AI驱动的需求增速（36.2%）远超产能增速（19.3%）。
本轮短缺非周期性波动，而是结构性变革——HBM等高端产品占用70%以上先进产能，挤压通用DRAM/NAND供给，叠加晶圆厂建设周期2–3年、EUV设备交付延迟等物理硬约束，导致2027年成为供需裂痕最大时点。
客户已密集签订3–5年长期协议，印证行业共识；美光、英伟达等上下游巨头同步发声，确认短缺将持续至2030年后；瑞银、高盛等机构预测DRAM紧张至少延续至2028年中，价格维持高位震荡。
