当村镇银行率先撤下五年期定存产品，一场由利率市场化倒逼的金融生存战在地方金融机构中悄然打响。
一、村镇银行取消五年定存的动因与信号
净息差压力驱动
商业银行净息差已跌至1.42%的历史低位，长期高成本负债加剧经营压力。村镇银行通过取消五年期定存（如内蒙古土右旗蒙银村镇银行、昆都仑蒙银村镇银行），直接减少利率锁定风险，优化负债成本结构。
利率预期引导
银行普遍预判利率将长期下行，五年期存款利率（原1.90%）与三年期利率（1.85%）差距缩小甚至倒挂（如招商银行五年期利率1.30%低于三年期），反映银行不愿为长期负债支付溢价。
政策传导需求
央行强调需平衡存贷款利率关系，避免贷款降息快于存款导致的息差挤压。取消长期存款是疏通“政策利率—实体融资成本”传导链条的关键举措。
二、地方金融机构的应对策略
（1）负债端：重塑存款结构与产品逻辑
缩短期限聚焦流动性
中小银行批量下架三年期及以上存款（如中关村银行、亿联银行），转向主推1-2年期产品，并通过“利率倒挂”（三年期＞五年期）引导储户选择中短期存款。
差异化定价揽储
部分银行保留长期存款但附加门槛：工商银行要求5年期定存需10万起存才享1.55%利率；城商行推出区域专属产品（如北京银行第三代社保卡客户专享3年期存款，利率1.75%）。
发行特色替代品
用大额存单（中信银行2年期利率1.40%）、结构性存款弥补长期产品缺口，同时以“新客专享”等标签控制成本。
【#5年大额存单业务难觅##储户们的闲钱
（2）资产端：拓展非息收入与客群深耕
加速财富管理转型
2025年银行理财规模突破32万亿元，同比增12.7%。地方银行力推R2级稳健理财（平均收益2.12%）、货币基金（收益1.5%-2.5%）及短债基金（收益3%-4%），替代存款流失资金。
聚焦小微与区域经济
地方农商行、村镇银行依托本地资源，加大小微企业信用贷款投放，通过高周转贷款平衡低息差（如辽沈银行小微贷款定价优化）。
（3）运营优化：科技降本与风控加固
数字化压降成本
民营银行（如网商银行）借“稳利宝”等线上产品降低获客与运营成本，用户量年增67%，凸显效率优势。
动态监测流动性
建立存款保险条例（50万内全额赔付）与压力测试双保障，防范因长期负债缩减引发的期限错配风险。
三、对储户行为与市场生态的重构
储户配置转型
五年期定存消失迫使资金转向三层配置：
短期闲置资金→货币基金/国债逆回购（流动性优先）
中期稳健需求→储蓄国债（10年期利率2.65%）、增额终身寿险（复利3%-3.5%）
长期抗通胀→低波动红利股（银行股平均股息率4.27%）、REITs。
银行竞争分化
国有大行依托网点优势留存基础存款；地方中小行被迫从“高息揽储”转向服务黏性竞争（如提供免费财税咨询绑定小微客户）。
四、未来趋势：利率市场化深化的连锁反应
存款利率继续下行
业内预估存款利率或再降10-25基点，3%以上利率短期内难再现。
更多银行跟进调整
三年期定存或成下阶段优化目标，部分民营银行已限制新增资金进入存量三年期产品。
监管协同深化
央行或通过存款利率自律机制，推动中小银行建立与LPR联动的存款定价模型，避免激进定价扰乱市场。
结语：村镇银行取消五年定存并非孤立事件，而是利率市场化浪潮下的生存选择。地方金融机构需在负债成本管控、区域服务深耕、财富管理突围三线并进，方能在低利率时代重构竞争力。对储户而言，主动接受“稳健增值替代保本保息”的逻辑，方是财富不缩水的核心解法。 (以上内容均由AI生成)
